常听到人家说定期定额投资可达成长期理财目标，可是为什么市场在走高时，定期定额的回报又比单笔投资低？

由于定期定额是采用小额分批进场的方式，假设每月定期投资1 万元，持续投资一年，总共投资金额为12 万，则第一个月的1 万元与最后一个月的1 万元的投资期间并不相同，买进价位也有差异，因此回报率也不相同。如果证券市场在走高的时候，投资人买进的价位将是逐渐升高，相较于单笔投资人在一年前一次以较低的价位买进12万，自然是单笔投资人的回报较为可观。

不过反过来看，当股市在盘整或是下跌的时候，由于定期定额是分批承接，因此反而可以越买越便宜，市场回升后的投资回报率也胜过单笔投资。因此，定期定额的优点主要就是可以借着分批进场降低市场波动风险，是比较适合长期投资理财计划，而且可以随时开始的比较便利的一种投资工具。